Fintech, financiación tecnológica

The Financial Post

‘Fintech’

19 Dic , 2016  

Aprovechamos las conclusiones del informe sobre la financiación de la pyme en España de la Confederación Española de Sociedades de Garantía (SGR-Cesgar), publicado hace unos días para profundizar en la realidad de la financiación de las pymes en estos últimos meses. En dicho informe se destaca que tres de cuatro empresas han tenido dificultades para acceder a la financiación durante este ejercicio, derivado esencialmente de la solicitud de garantías y el aumento de costes asociados a la misma.

Es decir, a pesar de la caída de los tipos a mínimos históricos y la barra libre de liquidez ofrecida por el Banco Central Europeo, que se debe haber traducido en un incremento del crédito a las empresas, la realidad es que estas mejoras no se han trasladado a las pymes españolas, llegando a aceptar un coste de hasta el 10% para poder financiarse en el corto plazo (financiación de circulante).

Según un estudio realizado por Inbonis, firma tecnológica y financiera (Fintech), la realidad es que las pymes deben soportar un coste elevado, ya que además del tipo de referencia, aparentemente bajo, se le suman las comisiones, los productos que tienen que contratar (venta cruzada) y las garantías personales a las que se ven abocadas a aportar para obtener los créditos. Del estudio realizado con ofertas tradicionales de líneas de crédito se constató que además de los 460 puntos básicos (p.b.- 4,60%) de tipo de interés medio aplicado, en la práctica los bancos establecen unas comisiones medias de 201 p.b., obligando a la contratación de productos cruzados con un coste cercano a los 130 p.b., y la aportación adicional de garantías personales con un coste implícito de más de 200 p.b.

Es evidente que aun habiendo mejorado los resultados y las expectativas empresariales en los últimos meses, cualquier posibilidad de crecimiento de las mismas queda lastrada con tipos de interés en esos niveles. En esta situación es evidente que surjan, cada vez más, diferentes alternativas de financiación al margen de la banca como es la financiación a través de las plataformas (Marketplace) gestionadas por compañías Fintech. Se trata de compañías que a través de plataformas tecnológicas y financieras se dedican a analizar el riesgo de las empresas con necesidades a corto plazo, asignándole un rating y capacidad de pago en base a un análisis exhaustivo, poniendo en contacto a inversores con empresas. No obstante, actualmente en el mercado hay varias plataformas, pero la totalidad de estas no representa más del 3% del mercado de créditos a corto plazo en España.

En Canarias, conscientes de la realidad de su tejido empresarial y especialmente el sector hotelero y de la distribución, creemos que este tipo de alternativas, ágiles, flexibles y recurrentes se presentan como una oportunidad para descontar tanto contratos y facturas con turoperadores y agencias sin tener que recurrir a los bancos (no consume riesgo CIRBE), así como ganar poder de negociación con los proveedores. Existen varias compañías pero son pocas las que han hecho una apuesta estratégica por Canarias y, especialmente, por el sector servicios, entre las que destaca Finanzarel.

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Johanna Prieto González es la responsable del departamento de Finanzas Corporativas de Cross Capital (@CrossCapital)

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